Kort verkoopopsies strategieë

Lank het die strategie 'n lang sit gee jou die reg om die onderliggende aandeel op trefprys A. verkoop As daar nie so iets soos wan was, die enigste manier om voordeel te trek uit 'n afwaartse beweging in die mark sou wees om voorraad kort verkoop. Die probleem met kortsluiting voorraad is yoursquore blootgestel aan teoreties onbeperk risiko indien die voorraad prysstygings. Maar wanneer jy wan gebruik as 'n alternatief vir kort voorraad, is jou risiko beperk tot die koste van die opsiekontrakte. As die voorraad styg (die ergste scenario) jy donrsquot het om aandele te lewer as wat jy sou met 'n kort voorraad. Jy hoef net toelaat dat jou wan om waardeloos verval of verkoop dit aan jou posisie te sluit (indien theyrsquore steeds die moeite werd om iets). Maar wees versigtig, veral met 'n kort termyn out-of-the-geld wan. As jy te veel opsiekontrakte te koop, is jy eintlik verhoog jou risiko. Opsies kan waardeloos verval en jy kan jou hele belegging verloor. Puts kan ook gebruik word om te help beskerm die waarde van die voorraad wat jy reeds besit. Dit is genoem beskermende wan. Opsies Guys Wenke Donrsquot gaan oorboord met die hefboom wat jy kan kry by die aankoop van wan. 'N Algemene reël is dit: As yoursquore gebruik word om die verkoop van 100 aandele van voorraad kort per handel, koop een put kontrak (1 kontrak 100 aandele). As yoursquore gemaklik verkoop 200 aandele kort, koop twee sit kontrakte, en so aan. Dalk wil u oorweeg om te koop 'n in-die-geld, want itrsquos waarskynlik 'n groter delta het (dit wil sê, veranderinge in die optionrsquos waarde sal nouer ooreen met enige verandering in die aandele prys). Jy kan meer lees oor delta in Ontmoet die Grieke leer. Probeer op soek na 'n delta van -.80 of groter as moontlik te maak. In-die-geld-opsies is duurder omdat hulle intrinsieke waarde, maar jy kry waarvoor jy betaal. Die Setup Koop 'n put, trefprys 'n algemeen, die aandele prys sal wees op of onder staking A Wie moet loop dit te leer handel wenke amp strategieë uit TradeKingrsquos kundiges Top Tien Opsie foute Vyf wenke vir suksesvolle Gedek Oproepe Opsie dramas vir enige mark toestand Advanced opsie Speel Top vyf dinge Stock opsie Handelaars moet weet oor Volatiliteit Options behels risiko en is nie geskik vir alle beleggers. Vir meer inligting, sien jy die eienskappe en risiko's van gestandaardiseerde Options brosjure voordat jy begin handel opsies. Opsies beleggers kan die volle bedrag van hul belegging verloor in 'n relatief kort tydperk van die tyd. Veelvuldige been opsies strategieë behels bykomende risiko's. en kan lei tot komplekse belasting behandelings. Raadpleeg 'n belasting professionele voor die implementering van hierdie strategieë. Geïmpliseerde wisselvalligheid verteenwoordig die konsensus van die mark as die toekomstige vlak van voorraad prysvolatiliteit of die waarskynlikheid van die bereiking van 'n bepaalde prys. Die Grieke verteenwoordig die konsensus van die mark ten opsigte van hoe die opsie sal reageer op veranderinge in sekere veranderlikes wat verband hou met die pryse van 'n opsiekontrak. Daar is geen waarborg dat die voorspellings van geïmpliseer wisselvalligheid of die Grieke korrekte sal wees. Stelsel reaksie en toegang tye kan wissel as gevolg van marktoestande, prestasie-stelsel, en ander faktore. TradeKing bied selfgerigte beleggers met afslag makelaars dienste, en nie aanbevelings maak of aan te bied belegging, finansiële, regs - of belastingadvies. Jy alleen is verantwoordelik vir die evaluering van die meriete en risiko's wat verband hou met die gebruik van TradeKings stelsels, dienste of produkte. Inhoud, navorsing, gereedskap, en voorraad of opsie simbole is vir opvoedkundige en illustratiewe doeleindes en impliseer nie 'n aanbeveling of werwing om te koop of te verkoop 'n bepaalde sekuriteit of om betrokke te raak in 'n bepaalde beleggingstrategie. Die projeksies of ander inligting met betrekking tot die waarskynlikheid van verskillende belegging uitkomste is hipotetiese aard, is nie gewaarborg vir akkuraatheid of volledigheid, nie werklike belegging resultate weerspieël en is nie waarborge van toekomstige resultate. Alle beleggings behels risiko, kan verliese die skoolhoof belê, en die vorige prestasie van 'n sekuriteit, nywerheid, sektor, mark, of finansiële produk waarborg nie toekomstige resultate of opbrengste oorskry. Jou gebruik van die TradeKing Trader Network is gekondisioneer om jou aanvaarding van alle TradeKing onthullings en die Trader Network se diensbepalings van. Enigiets genoem is vir opvoedkundige doeleindes en is nie 'n aanbeveling of advies. Die opsies wedstrydboek Radio is aan u gebring deur TradeKing Group, Inc. kopieer 2016 TradeKing Group, Inc. Alle regte voorbehou. TradeKing Group, Inc. is 'n volfiliaal van Ally Financial Inc. Securities aangebied deur TradeKing Securities, LLC. Alle regte voorbehou. Lid FINRA en SIPC. Difference Tussen Kort verkoop en verkoopopsies Kort verkoop en verkoopopsies is in wese lomp strategieë gebruik om te spekuleer oor 'n moontlike daling in die sekerheid of indeks, of om daalrisiko in 'n portefeulje of spesifieke voorraad te verskans. Kort verkoop behels die verkoop van 'n sekuriteit wat nie in besit van die verkoper. maar is geleen en dan verkoop in die mark. Die verkoper het nou 'n kort posisie in die sekuriteit (in teenstelling met 'n lang posisie. Waarin die belegger die eienaar van die sekuriteit). As die voorraad dalings soos verwag, sal die kort verkoper dit terug te koop teen 'n laer prys in die mark en sak die verskil, wat is die wins op die kort verkoop. Verkoopopsies bied 'n alternatiewe roete van die neem van 'n lomp posisie op 'n sekuriteit of indeks. A verkoopopsie aankoop verleen aan die koper die reg om die onderliggende aandeel te verkoop teen die put trefprys. voor of op die wan verstryking. As die voorraad dalings onder die put trefprys, sal die put waardeer in prys ander kant, as die voorraad bly bo die trefprys, sal die put waardeloos verval. Terwyl daar is 'n paar ooreenkomste tussen die twee, kort verkope en wan het uiteenlopende risiko-beloning profiele wat nie hulle geskik vir beginner beleggers kan maak. 'N begrip van hul risiko's en voordele is noodsaaklik om te leer oor die scenario waarin dit gebruik kan word om maksimum effek. Ooreenkomste en verskille Kort verkope en wan kan gebruik word vir spekulasie of vir verskansings lang blootstelling. Kort verkoop is 'n indirekte wyse van verskansing Byvoorbeeld, as jy 'n gekonsentreerde lang posisie in 'n groot-cap tegnologie-aandele, kan jy kort die Nasdaq-100 ETF as 'n manier van verskansing jou tegnologie blootstelling. Puts egter gebruik kan word om direk heining risiko. Voort te gaan met die bogenoemde voorbeeld, as jy bekommerd is oor 'n moontlike daling in die tegnologie-sektor was. jy kan sit op die tegnologie-aandele te koop in jou portefeulje. Kort verkoop is ver meer riskant as die aankoop van wan. Met kort verkope, is die beloning potensieel beperk (sedert die meeste wat die voorraad kan daal tot nul), terwyl die risiko teoreties onbeperk. Aan die ander kant, as jy wan koop, die meeste wat jy kan verloor, is die premie wat jy vir hulle betaal het, terwyl die potensiële wins is hoog. Kort verkoop is ook duurder as die aankoop van wan as gevolg van die vereistes marge. 'N put koper hoef nie 'n marge rekening te finansier (hoewel 'n put skrywer marge voorsien), wat beteken dat 'n mens 'n put posisie kan inisieer selfs met 'n beperkte bedrag van die kapitaal. Maar sedert die tyd is nie aan die kant van die put koper, die risiko is dat die belegger al die belê in die koop van wan kapitaal kan verloor indien die handel nie uitwerk. Nie altyd lomp Soos voorheen verduidelik, kort verkope en wan is in wese lomp strategieë. Maar net soos die negatiewe van 'n negatiewe is 'n positiewe, kort verkope en wan kan gebruik word vir bullish blootstelling. Byvoorbeeld, as jy optimisties oor die SampP 500, in plaas van die koop van eenhede van die SPDR SampP 500 ETF Trust is (NYSE: SPY), jy kan teoreties inisieer 'n kort koop op 'n ETF met 'n lomp vooroordeel op die indeks, soos die ProShares Kort SampP 500 ETF (NYSE: SH). Dit ETF poog daagliks belegging resultate wat ooreenstem met die inverse van die SampP 500s daaglikse prestasie so as die indeks winste 1 in 'n dag, sal die ETF daal 1. Maar as jy 'n kort posisie op die lomp ETF, indien die SampP 500 winste 1, moet jou kort posisie kry 1 sowel. Natuurlik, is spesifieke risiko's verbonde aan kort verkoop dat 'n kort posisie op 'n lomp ETF n minder-as-optimale manier om 'n lang blootstelling sou maak. Net so, terwyl wan normaalweg geassosieer word met prysdalings, kan jy 'n kort posisie in 'n put (bekend as die skryf van 'n put) as jy neutraal te optimisties oor 'n voorraad is vestig. Die mees algemene redes om 'n put te skryf is om premie-inkomste te verdien. en om die voorraad te bekom teen 'n effektiewe prys wat laer is as die huidige markprys. Byvoorbeeld, veronderstel 'n voorraad verhandel teen 35, maar jy belangstel in die verkryging van dit vir 'n bok of twee laer is. Een manier om dit te doen is om sit op die voorraad wat verval in seggenskap twee maande te skryf. Kom ons neem aan waarmee jy skryf met 'n trefprys van 35 en ontvang 1,50 per aandeel in premie vir die skryf van die wan. As die voorraad nie onder 35 nie daal teen die tyd dat die wan verval, sal die verkoopopsie verval waardeloos en die 1.50 premie verteenwoordig jou wins. Maar as die voorraad doen afname onder 35, sal dit aan jou, wat beteken dat jy is verplig om dit te koop teen 35, ongeag of die voorraad daarna verhandel teen 30 of 40. Jou effektiewe prys vir die voorraad is dus 33.50 ( 35-1,50) ter wille van eenvoud, het ons handel kommissies geïgnoreer in hierdie voorbeeld. 'N Voorbeeld kort koop teen Plaas op Tesla Motors Om die relatiewe voordele en nadele van die gebruik van kort verkoop teenoor wan illustreer, kan gebruik Tesla Motors (Nasdaq: TSLA) as 'n voorbeeld. Tesla vervaardig elektriese motors en was die bes presterende voorraad vir die jaar op die Russell-1000-indeks, soos van 19 September, 2013. Vanaf daardie datum, Tesla het 425 in 2013 gestyg, vergeleke met 'n wins van 21,6 vir die Russell -1.000. Terwyl die voorraad wat reeds in die eerste vyf maande van 2013 het verdubbel groei entoesiasme vir sy Model S sedan, die paraboliese beweging hoër begin op 9 Mei, 2013, nadat die maatskappy berig sy eerste-ooit wins. Tesla het baie ondersteuners wat glo die maatskappy kon sy doelwit besig om die wêreld se mees winsgewende vervaardiger van battery-aangedrewe motors te bereik. Maar dit het ook geen tekort aan teenstanders wat wonder of die maatskappy se markkapitalisasie van meer as 20 miljard (soos van 19 September 2013) geregverdig was. Die mate van skeptisisme dat 'n aandele styg vergesel kan maklik gemeet aan sy kort rente. Kort belang kan óf bereken op grond van die aantal aandele kort verkoop as 'n persentasie van die maatskappy se totale uitstaande aandele of aandele kort verkoop as 'n persentasie van aandeel float (wat verwys na uitstaande aandele minus aftree-oorde wat deur insiders en groot beleggers). Vir Tesla, kort rente soos van 30 Augustus 2013, beloop 21.600.000 aandele. Dit beloop 27,5 van Teslas aandeel float van 78.300.000 aandele, of 17.8 van Teslas 121400000 totale aandele uitstaande. Let daarop dat kort belangstelling in Tesla as van 15 April 2013 was 30,7 miljoen aandele. Die 30 daling in kort rente deur 30 Augustus kan deels verantwoordelik vir die aandele groot aanloop oor hierdie tydperk was. Wanneer 'n voorraad wat swaar het kortsluiting begin oplewing, kort verkopers klouter om hul kort posisies te sluit, toe te voeg tot die aandele opwaartse momentum. Teslas oplewing in die eerste nege maande van 2013 is ook vergesel deur 'n groot sprong in die daaglikse handel volumes, wat opgestaan ​​het uit 'n gemiddeld van 0900000 aan die begin van die jaar tot 11.900.000 vanaf 30 Augustus 2013, 'n 13-vou Verhoog. Hierdie toename in die handel volumes het tot gevolg gehad dat die kort rente verhouding (SIR) dalende van 30,6 aan die begin van 2013-1,81 deur Augustus 30. Meneer is die verhouding van kort rente op gemiddelde daaglikse handel volume. en dui die aantal handel dae wat dit sal neem om al kort posisies te dek. Hoe hoër die Heer, hoe meer risiko daar is 'n kort squeeze. waarin kort verkopers word gedwing om hul posisies te dek teen toenemend hoër pryse die laer die Heer, hoe minder risiko van 'n kort squeeze. Hoe kan die twee alternatiewe stapel opgegee (a) die hoë kort belangstelling in Tesla, (b) sy relatief lae Meneer, (c) opmerkings deur Teslas uitvoerende hoof Elon Musk in 'n Augustus 2013 onderhoud dat die maatskappy se waardasie was ryk, en (d ) ontleders gemiddelde teiken prys van 152,90 vanaf 19 September 2013 (wat 14 minder as Teslas rekord sluitingsprys van 177,92 op daardie dag was), sou 'n handelaar geregverdig in die neem van 'n lomp posisie op die voorraad Kom ons neem aan ter wille van argument dat die handelaar is lomp op Tesla en verwag dat dit daal teen Maart 2014 Hier is hoe die kort verkoop teenoor put koop alternatiewe stapel kort verkoop op TSLA. Aanvaar 100 aandele kort verkoop teen 177,92 Marge nodig is om gedeponeer (50 van totale verkope bedrag) 8896 Maksimum teoretiese wins (met die aanvaarding TSLA val tot 0) 177,92 x 100 17792 Maksimum teoretiese verlies Unlimited Scenario 1. Stock weier om 100 deur Maart 2014 potensiële wins op kort posisie (177,92 100) x 100 7792 Scenario 2. Stock is onveranderd op 177,92 deur Maart 2014 wins / verlies 0 Scenario 3. Stock styg tot 225 deur Maart 2014 Potensiële verlies op kort posisie (177,92 225) x 100 - 4708 Koop verkoopopsies op TSLA. Koop een put kontrak (wat 100 aandele) met staking by 175 verstryk Maart 2014. Dit 175 Maart 2014 beklee het verhandel teen 28,70 / 29 vanaf 19 September, 2013 Marge nodig is om gedeponeer Nul Koste van put kontrak 29 x 100 2900 Maksimum teoretiese wins (met die aanvaarding TSLA val tot 0) (175 x 100) - 2900 (koste van put kontrak) 14600 Maksimum moontlike verlies koste van put kontrak -2.900 Scenario 1. Stock weier om 100 deur Maart 2014 potensiële wins aan te trek posisie (175 100) x 100 minus die 2900 koste van die put kontrak 7500 2900 4600 Scenario 2. Stock is onveranderd op 177,92 deur Maart 2014 wins / verlies Koste van die put kontrak -2.900 Scenario 3. Stock styg tot 225 deur Maart 2014 Potensiële verlies op kort posisie Koste van put kontrak -2.900 Met die kort verkoop, sal die maksimum moontlike wins van 17.792 voorkom asof die voorraad gedaal tot nul. Aan die ander kant, die maksimum verlies is potensieel oneindige (verlies van 12208 op 'n aandeelprys van 300, 22.208 by 400, 32.208 by 500 en so aan). Met die opsie gestel, die maksimum moontlike wins is 14.600, terwyl die maksimum verlies is beperk tot die bedrag wat vir die wan of 2900 prys. Let daarop dat die voorbeeld hierbo is nie van mening die koste van lenings die voorraad te kort nie, sowel as die rente betaalbaar op die kantlyn rekening. wat albei kan wees beduidende uitgawes. Met die opsie gestel, daar is 'n up-front koste vir die wan koop, maar daar is geen ander deurlopende uitgawes. Een laaste punt die verkoopopsies het 'n beperkte tyd tot vervaldatum of Maart 2014 in hierdie geval. Die kort verkoop gehou kan word oop so lank as moontlik, op voorwaarde dat die handelaar kan sit meer marge indien die voorraad waardeer, en die veronderstelling dat die kort posisie is nie onderhewig aan te koop-in as gevolg van die groot kort rente. Aansoeke Wie Sou dit te gebruik en wanneer As gevolg van sy baie risiko's, kort verkoop moet slegs gebruik word deur gesofistikeerde handelaars vertroud is met die risiko's van kortsluiting en die regulasies wat betrokke is. Sit koop is baie beter geskik vir die gemiddelde belegger as kort verkoop as gevolg van die beperkte risiko. Vir 'n ervare belegger of handelaar, die keuse tussen 'n kort koop en wan om te implementeer 'n lomp strategie hang af van 'n aantal faktore belegging kennis, risikotoleransie. kontant beskikbaarheid, spekulasie teen verskansing, ens Ten spyte van sy risiko's, kort verkoop is 'n toepaslike strategie tydens breë beermarkte. aangesien aandele vinniger daal as wat hulle optrek. Kort verkoop dra minder risiko wanneer die sekuriteit wat kortsluiting is 'n indeks of ETF, aangesien die risiko van weghol winste in hulle is baie laer as vir 'n individu voorraad. Wan is besonder goed geskik vir verskansingsdoeleindes die risiko van dalings in 'n portefeulje of voorraad, aangesien die ergste wat kan gebeur is dat die put premie verloor omdat die verwagte daling het nie gerealiseer nie. Maar selfs hier, die styging in die voorraad of portefeulje kan deel van of al die put premie betaal verreken. Geïmpliseerde wisselvalligheid is 'n baie belangrike oorweging by die aankoop van opsies. Koop sit op uiters wisselvallige aandele mag vereis betaling van buitensporige premies, so maak seker dat die koste van die aankoop van sodanige beskerming geregverdig word deur die risiko om die portefeulje of lang posisie. Moet nooit vergeet dat 'n lang posisie in 'n opsie of 'n put of 'n oproep verteenwoordig 'n vermorsing bate as gevolg van tyd-verval. Die bottom line kort verkoop en gebruik van wan is afsonderlike en aparte maniere om lomp strategieë te implementeer. Albei het voordele en nadele en kan effektief gebruik word vir verskansingsdoeleindes of spekulasie in verskeie scenarios.10 opsies strategieë te dikwels weet, handelaars spring in die opsies spel met min of geen begrip van hoeveel opsies strategieë is beskikbaar om hul risiko te beperk en te maksimeer terug te keer. Met 'n bietjie moeite, maar handelaars kan leer hoe om voordeel te trek uit die buigsaamheid en volle krag van opsies as 'n handelspos voertuig. Met dit in gedagte, weve saam hierdie skyfievertoning, wat ons hoop sal die leerkurwe verkort en wys jy in die regte rigting. Te dikwels, handelaars spring in die opsies spel met min of geen begrip van hoeveel opsies strategieë is beskikbaar om hul risiko te beperk en opbrengs te maksimeer. Met 'n bietjie moeite, maar handelaars kan leer hoe om voordeel te trek uit die buigsaamheid en volle krag van opsies as 'n handelspos voertuig. Met dit in gedagte, weve saam hierdie skyfievertoning, wat ons hoop sal die leerkurwe verkort en wys jy in die regte rigting. 1. Gedek Call Afgesien van die aankoop van 'n naakte koopopsie, kan jy ook deelneem aan 'n basiese gedek call of koop-skryf strategie. In hierdie strategie, sal jy die bates blatante koop, en gelyktydig te skryf (of verkoop) 'n koopopsie op daardie selfde bates. Jou volume van bates besit moet gelykstaande aan die aantal bates onderliggend aan die opsie oproep wees. Beleggers sal dikwels hierdie posisie gebruik wanneer hulle 'n kort termyn posisie en 'n neutrale standpunt oor die bates, en is op soek na bykomende winste te genereer (deur die ontvangs van die oproep premie), of te beskerm teen 'n moontlike daling in die onderliggende bates waarde. (Vir meer insig, lees Gedek Call Strategieë Vir 'n dalende mark.) 2. Getroud sit in 'n getroude put strategie, 'n belegger wat koop (of tans besit) 'n bepaalde bate (soos aandele), gelyktydig koop 'n verkoopopsie vir 'n gelykstaande aantal aandele. Beleggers sal hierdie strategie gebruik wanneer hulle optimisties oor die bates prys en wil hulself te beskerm teen moontlike kort termyn verliese. Hierdie strategie funksioneer in wese soos 'n versekeringspolis, en stel 'n vloer moet die bates prys duik dramaties. (Vir meer inligting oor die gebruik van hierdie strategie, sien Getroud Puts: 'n beskermende verhouding.) 3. Bull Call versprei 'n bul oproep verspreiding strategie, 'n belegger sal gelyktydig koop call opsies op 'n spesifieke trefprys en verkoop dieselfde aantal oproepe op 'n hoër trefprys. Beide call opsies sal dieselfde verval maand en onderliggende bate het. Hierdie tipe van vertikale verspreiding strategie word dikwels gebruik wanneer 'n belegger is lomp en verwag 'n matige styging in die prys van die onderliggende bate. (Vir meer inligting, lees Vertikale Bull and Bear kredietspreidings.) 4. Bear Sit Smeer Die beer sit verspreiding strategie is 'n ander vorm van vertikale verspreiding. In hierdie strategie, sal die belegger gelyktydig koop verkoopopsies as 'n spesifieke trefprys en dieselfde aantal wan verkoop teen 'n laer trefprys. Beide opsies sal wees vir dieselfde onderliggende bate en het dieselfde vervaldatum. Hierdie metode word gebruik wanneer die handelaar is lomp en verwag dat die onderliggende bates prys daal. Dit bied beide beperkte winste en beperkte verliese. (Vir meer inligting oor hierdie strategie, lees Bear Sit Spreads:. 'N brullende alternatief vir kort verkoop) 5. Beskermende Collar n beskermende kraag strategie uitgevoer word deur die aankoop van 'n out-of-the-geld opsie en skryf 'n out-of-the Monetaire koopopsie op dieselfde tyd, vir dieselfde onderliggende bate (soos aandele). Hierdie strategie word dikwels gebruik word deur beleggers na 'n lang posisie in 'n voorraad aansienlike winste ervaar. Op hierdie manier, kan beleggers sluit in die wins sonder die verkoop van hul aandele. (Vir meer inligting oor hierdie tipe van strategieë, sien vergeet Jou Beskermende kraag en Om Boorden te werk.) 6. Lang Straddle n lang straddle opsies strategie is wanneer 'n belegger aankope beide 'n oproep en sit opsie met dieselfde trefprys, onderliggende bate en vervaldatum gelyktydig. 'N belegger sal dikwels gebruik hierdie strategie wanneer hy of sy glo die prys van die onderliggende bate sal sigificantly beweeg, maar is onseker oor watter rigting die skuif sal neem. Hierdie strategie kan die belegger om onbeperkte winste te handhaaf, terwyl die verlies is beperk tot die koste van beide opsies kontrakte. (Vir meer lees Straddle Strategie n eenvoudige benadering tot markneutrale.) 7. Lang Strangle In 'n lang hok opsies strategie, die belegger koop 'n oproep en sit opsie met dieselfde volwassenheid en onderliggende bate, maar met verskillende staking pryse. Die put trefprys sal tipies onder die trefprys van die opsie oproep, en beide opsies sal wees uit die geld. 'N belegger wat hierdie strategie gebruik glo die onderliggende bates prys sal 'n groot beweging ervaar, maar is onseker oor watter rigting die skuif sal neem. Verliese is beperk tot die koste van beide opsies droes sal tipies goedkoper as aan weerskante, want die opsies word gekoop uit die geld. (Vir meer inligting Kry 'n toevlug Op Wins Met Strangles.) 8. Butterfly versprei die strategieë tot op hierdie punt 'n kombinasie van twee verskillende posisies of kontrakte vereis. In 'n skoenlapper uitbrei opsies strategie, sal 'n belegger beide 'n bul verspreiding strategie en 'n beer verspreiding strategie kombineer, en gebruik drie verskillende staking pryse. Byvoorbeeld, 'n tipe van vlinder verspreiding behels die aankoop van een oproep (sit) opsie teen die laagste (hoogste) trefprys, terwyl die verkoop van twee oproep (sit) opsies teen 'n hoër (laer) trefprys, en dan 'n laaste oproep (sit) opsie teen 'n selfs hoër (laer) trefprys. (Vir meer inligting oor hierdie strategie, lees opstel Wins Traps Met Butterfly Spreads.) 9. Yster Condor 'n selfs meer interessant strategie is die i Ron Condor. In hierdie strategie, die belegger het terselfdertyd 'n lang en kort posisie in twee verskillende hok strategieë. Die yster Condor is 'n redelik komplekse strategie wat beslis vereis tyd om te leer, en oefen om te bemeester. (Ons raai lees meer oor hierdie strategie in op die vlug met 'n yster Condor. Indien U kudde Yster Condors en probeer die strategie vir jouself (risiko-vrye) in die Investopedia Simulator.) 10. Iron Butterfly Die finale opsies strategie sal ons demonstreer hier is die yster vlinder. In hierdie strategie, sal 'n belegger óf 'n lang of kort straddle kombineer met die gelyktydige koop of verkoop van 'n hok te slaan. Alhoewel soortgelyk aan 'n skoenlapper verspreiding, hierdie strategie verskil omdat dit gebruik maak van beide oproepe en wan, in teenstelling met die een of ander. Wins en verlies is beide beperk binne 'n spesifieke reeks, afhangende van die staking pryse van die opsies gebruik. Beleggers sal dikwels gebruik buite-die-geld-opsies in 'n poging om koste te besnoei, terwyl die beperking van risiko. Niks vervat in hierdie publikasie is bedoel om wetlike, belasting, sekuriteite, of beleggingsadvies of 'n mening oor die toepaslikheid van enige belegging of 'n uitnodiging van 'n tipe vorm. Die algemene inligting vervat in hierdie publikasie moet nie uitgevoer word sonder die verkryging van spesifieke wetlike, belasting, en belegging advies van 'n gelisensieerde professionele. Verwante Artikels 'n Deeglike begrip van risiko is noodsaaklik in die handel opsies. So is om te weet die faktore wat 'n invloed opsie prys. Opsies bied alternatiewe strategieë vir beleggers om voordeel te trek uit die handel onderliggende sekuriteite, op voorwaarde dat die beginner verstaan. quotHINTquot is 'n akroniem wat staan ​​vir vir quothigh inkomste nie taxes. quot Dit is van toepassing op 'n hoë-verdieners wat verhoed dat die betaling federale inkomste. 'N Mark outeur wat koop en verkoop baie kort termyn korporatiewe effekte genoem kommersiële papier. 'N papier handelaar is tipies. 'N bestelling geplaas met 'n makelaar om 'n sekere aantal aandele te koop of te verkoop teen 'n bepaalde prys of beter. Die onbeperkte koop en verkoop van goedere en dienste tussen lande sonder die oplegging van beperkings soos. In die sakewêreld, 'n buffel is 'n maatskappy, gewoonlik 'n aanloop wat nie 'n gevestigde prestasie rekord. 'N Bedrag n huiseienaar moet betaal voordat versekering sal dek die skade wat veroorsaak word deur 'n orkaan. Skryf in vir die Persoonlike Finansies nuusbrief te bepaal watter finansiële produkte die beste by jou leefstyl Dankie vir jou inskrywing om persoonlike Finance. Short Sit Risiko / Beloning maksimum verlies: Unlimited in 'n dalende mark, hoewel dit in die praktyk is regtig beperk tot die staking - nul as 'n voorraad kan nie handel dryf negatief. Maksimum wins Beperk tot die premie ontvang vir die verkoop van die verkoopopsie. Eienskappe Wanneer om te gebruik: As jy optimisties oor die mark rigting en lomp op markonbestendigheid is. Soos die Kort koopopsie. verkoop naak wan kan 'n baie riskante strategie as jou verliese beduidende kan wees in 'n dalende mark wees. Alhoewel die verkoop van wan dra die potensiaal vir groot verliese op die negatiewe kant is dit 'n goeie manier om jouself te posisioneer om voorraad te koop wanneer dit goedkoop raak. Verkoop van 'n verkoopopsie is 'n ander manier om te sê ek sou die aandeel te koop vir trefprys asof dit om daar te handel deur vervaldatum. 'N Kort sit slotte in die koopprys van 'n voorraad op die trefprys. Plus jy sal enige premie ontvang het as gevolg van die handel te hou. Byvoorbeeld, sê AAPL verhandel teen 98,25. Jy wil om te koop hierdie voorraad te koop dink dit kan 'n bietjie af in die volgende paar weke kom. Jy sê vir jouself as AAPL verkoop af tot 90 in twee weke sal ek koop. Ten tyde van die skryf van hierdie die 90 November verkoopopsie (21 November) verhandel teen 2.37. U verkoop die verkoopopsie en ontvang 237 vir die handel en het nou toegesluit in 'n koopprys van 90 as AAPL ambagte wat laag in die 10 of so dae tot vervaldatum. Plus jy die 237 maak nie saak wat hou. Die risiko is dat die voorraad tenks voor die vervaldatum sodat jy met die potensiaal om uitgeoefen en dit opneem van die voorraad op 90 wanneer dit, sê, verhandel teen 80 wanneer jy die voorraad is opgedra. As die daling plaasvind vroeg klaar en dit is betekenisvol maw op of onder die staking, sal jy wil hê na re-evluate jou handel en potensieel die opsie posisie voor die verliese toename verlaat. As die daling in voorraad waarde plaasvind naby die vervaldatum en is nog nie deur die trefprys, 'n goeie uitgang plan is om 'n kort aftrekorder op die voorraad self. Op dié manier sal jy word gedek op die oefening as dit gebeur terwyl die verlaat van die opsie posisie oop vir die res van die tyd waarde vas te vang. Kommentaar (56) Peter 23 Maart 2015 by 06:26 Sk 22 Maart 2015 by 06:11 Sê jy Apollo Options kontrak gekoop word by Strike 2500 Premium 150 Trek 'n Kort Sit Betaal teen laer pryse Peter 22 Februarie 2015 op 10: 46pm Geen probleem, bly om te help Laat my weet as there039s enigiets anders. PK 22 Februarie 2015 by 21:44 Dankie. Ek dink ek verstaan ​​nou. Daar is dus geen werklike belangstelling fooie die handelaar betaal vir daardie marge uitgereik van die makelaar vir die verkoop van nie-kontant verseker wan. Maar daar sal hou geplaas word op 'n deel van jou rekening fondse terwyl die verkoop put is in die spel, dus nie vry vir ander bedrywe. Nie aangekla n belang fooi op die nie-kontant verseker marge bedrag, terwyl die verkoop wan lyk soos 'n goeie deal vir my. Ek waardeer dit dat jy pasiënt met 'n paar van ons nuwe handelaars as ons probeer om die spel te verstaan. Peter 22 Februarie 2015 by 21:15 Ek sien - ek dink daar is 'n paar verwarring in terme hier. Wat you039re verwys na 'n quotmarginquot rekening, waar die makelaar quotlendsquot jy 'n gedeelte van die geld om sekuriteite te verhandel. Maar vir retails handelaars die margined (geleen) waarde sou tipies slegs van toepassing op aandele maw jy couldn039t handel opsies op die kantlyn waarde - net kontant kan gebruik word. Ek kan verkeerd wees, maar aangesien opsies en termynkontrakte is reeds aged instrumente sou dit ook risiko wees vir makelaars om toelaat dat hierdie word verhandel op geleende geld. Die marge Ek verwys na die quotinitial marginquot - of die bedrag geld om die posisie te ondersteun toegeken. Maw vir 'n kort opsiekontrak, you039ve nie eintlik gekoop of verkoop die voorraad net 'n belofte om te lewer as uitgeoefen. Daarom is die makelaar moet 'n paar van jou rekening toe te ken aan die risiko wat betrokke is in hierdie posisie weerspieël. Hierdie bedrag is ook bekend as 'n marge. Neem 'n blik op die einde bevestiging pad van hierdie kort sit opsie sodat ek op BBY voorraad Klik geplaas om te Vergroten ek verkoop 'n 33,50 verkoopopsie, so verwag om lang gaan die voorraad op 'n koop prys van 33,50 vir 100 aandele as uitgeoefen. Die totale blootstelling sou dus 3350, maar die makelaar ken net 402 van my rekening om hierdie posisie 12 van die verplig grootte ondersteun. Dit marge won039t quotcostquot jy enige rente, maar sal afgetrek word van die totale bedrag geld in jou rekening beskikbaar is vir ander posisies. Maak sin Laat my weet as dit nie Pk 20 Februarie 2015 by 12:56 Ek dink ek kan die konsep van marge rekening misverstaan ​​heeltemal Ek het gedink dat margerekening werk so: Ek sê het 50k in kontant en wat gebaseer is op die geld wat hulle gee 'n marge hoeveelheid 20k (Ek don039t weet die getalle wat hulle gebruik om vorendag te kom met 'n marge). So nou kan ek tot 50k vrylik as dit kontant gerugsteun, maar die ekstra 20k ek kan gebruik, maar ek betaal rente op dit om die makelaar. Ek is met behulp van ongeveer 6 rentekoers ek wil hê om hulle te betaal. So terug te gaan na my voorbeeld in die vorige vraag, as ek wan verkoop en bly binne daardie hoeveelheid 50k dan don039t Ek rente te betaal. Maar as ek verkoop meer aantal wan en moes gebruik 50k plus die 20k my verkoop wan dek, ek sal rente op die 20k aan die makelaar betaal sodat daar my vraag kom as die verkoop van 'n vertikale sit verspreiding verminder die marge vereiste van my rekening en dus my met minder rente betaal, maar nie ten volle benut my inname deur nie net die verkoop van wan maar ook te koop wan in die vertikale sit verspreiding VSA net verkoop naak wan en die gebruik van al my marge (50k 20k) en die betaling van 'n belang by die makelaar vir die 20k as ek gedoen het die verkoop van vertikale sit verspreiding, sou ek 'n diep OTM te lê wat goedkoop is net vir die doeleindes van dalende koop die marge nodig. Ek hoop ek verduidelik dit, ek weet it039s kinda lank. wat i039m probeer om te kry om te weet, is as die redding van die rentebetaling op die kantlyn Ek don039t meer te leen deur die doen van die vertikale sit versprei meer teen die maksimering van die volle inname van die verkoop van kaal wan die moeite werd sonder die vermindering van inname met die koop deel van die vertikale sit verspreiding Dankie Peter 19 Februarie 2015 by 22:32 Yep, ek hoor jy op die onderste kantlyn te bevry kapitaal - maar nie seker oor die belang kant van die saak. Ek was onder die indruk dat geld vir marge doesn039t impak rente toegeken verdien op jou balans D. w.s. jy sal nog steeds verdien rente op die geld of dit ingebring word in marge of net daar gesit. Miskien I039m misgis - mag nodig wees om te verduidelik met my makelaar. Ook, gaan vir 'n put versprei in plaas van blote sit, hang af van jou siening van die voorraad. As you039re vaar op 'n opwaartse beweging en terselfdertyd verkoop hoë vol opsies, dan 'n paar beskerming teen verlies van 'n goeie idee. Maar, kan jy ook gretig wees om lang gaan die voorraad aan die staking vlak - as dit die prys deur die vervaldatum bereik - en terselfdertyd die versameling van 'n paar premium dit te doen. PK 19 Februarie 2015 by 20:28 het ek probeer plaas 'n paar uur gelede, maar my vraag het nog nie opgedaag het dus asseblief verskoon my as dit eindig om 'n herhaling post. Is dit beter om te verkoop vertikale sit versprei in plaas van die verkoop van kaal sit Wat ek bedoel is sê het voorraad ABC by 100, verkoop 95 staking wan x 10 vir 1 / per en koop 85 staking sit x10 vir ongeveer 0.25 / per plaas van net die verkoop van naakte sit 95 x10 vir 1 / per Ek vra, want dit is die marge nodig sal verminder. Wat sou die bedrag van die rente te verminder sou ek betaal op die ekstra marge gebruik, rofweg 6. Plus dit sal vry te maak marge wat ek kan gebruik vir 'n ander handel. Maak die ekstra 0,25 / kontrak sou ek nie verloor deur dit te doen 'n naakte sit vs 'n vertikale gestel, meer as die moeite werd om bekommerd te wees oor die betaling van marge belang. Ek wil graag jou gedagtes Pk 19 Februarie 2015 hoor by 13:22 Dankie vir jou reaksie. Vinnige vraag, wat is jou gedagtes oor 'n vertikale sit versprei in plaas van net die verkoop van wan As ABC is tans op 98, verkoop 95 10 sit ABC vir 1 en koop 85 of 80 staking 10 wan vir 0,25-0,20 vervaldatum ongeveer 1 maand uit. Ek weet dit verminder jou netto inname maar doesn039t dit ook die kantlyn moes dus bevry van marge vir gebruik in ander bedrywe en ook die vermindering van rente op die kantlyn Of het jy die geld gespaar op rente op die kantlyn dink verminder is gewoonlik nie gelyk aan die bedrag wat nodig is om die put Gegewe marge belangstelling rondom 4-5 Peter 17 Februarie 2015 te koop teen 04:02 die probleem is dat as die voorraad kruisies die staking is daar geen waarborg dat dit steeds sal wees onder die staking by verstryking - en dus in moet uitgeoefen word. Wat ek bedoel is om oor te dra, is dat die verkoopopsie kort nog tydwaarde oorbly maw 'n kans dat dit sal verval uit die geld en jy die premie te hou. As jy kort die voorraad (deur om in 'n sell aftrekorder) voordat die opsie verval, jy kan links hou daardie posisie as die mark saamtrekke sonder om lewering van die voorraad te verreken. Sure, kan jy gaan koop terug die voorraad, maar teen daardie tyd sal jy sekerlik 'n verlies. Tensy I039ve misverstaan. Ek wil ook graag 'n beter manier om kort wan speel weet -) Pk 16 Februarie 2015 by 20:16 Ek het net oor hierdie artikel vandag, don039t weet as jy nog boodskappe kry uit dit. I039m kinda nuwe opsies en probeer om te leer. In jou laaste reaksie op Francois, jy het gesê dat die risiko is dat as die voorraad saamtrekke, jy nog steeds met net die kort posisie. Maar wat as ons het die laaste deel in Francois039s voorstel en geplaas om 'n aftrekorder te verkoop indien die voorraad herstel bo 89 Francois 28 April 2014 by 07:02 Nice, ek hou van jou gedagtes oor hierdie, dankie vir die plaas Ek dink een probleem is dat jy aren039t gewaarborg lank voorraad word toegeken deur die verkoop van die 90 gestel, maar as die voorraad het na 89 en jy het 'n kort aftrekorder - wat julle sal versadig word op. Dus, as die voorraad daal tot 89 dan moet jy opwaartse risiko you039re kort die plaas seker nie, maar as die mark saamtrekke voor verstryking sal jy net 'n kort voorraad posisie. Francois 26 April 2014 by 10:25 Beskerming 039naked039 posisies wanneer die mark beweeg teen jou. Hoekom nie net voeg 'n voorraad posisie (plek aftrekorder by dieselfde tyd wat jy naak sit of oproep betree) om jou naak posisies wanneer hulle ITM naamlik: XYZ verhandel teen 100 - verkoop 90PUT vir 2 (gelykbreek is nou 88, maksimum wins 2, maksimum verlies 88) - Plaas aftrekorder kort voorraad op, sê, 89 - INDIEN voorraad sak onder 89 dan is jy KORT op XYZ 89 ingegaan, sodat jy dan kry om te hou 1 van jou premie verkoop en jy is ten volle beskerm as die voorraad bly om te daal - van daar kan jy stop om voorraad te verkoop kan plaas as prys herstel bo 89, ens as by verstryking XYZ gedaal tot 80: - jy het die 2 premie op die 90PUT verkoop - jy kry die voorraad opgedra aan 90 (betaal 90 minus 2 krediet ontvang maar it039s werd 80 sodat die verlies van 8) - jy bedek jou kort posisie (verkoop vir 89, terug te koop teen 80 wins van 9) - algehele wins van 1 Dieselfde geld vir die verkoop van kaal oproepe plek aftrekorder effens ITM lang voorraad betree en jy 'n paar van jou premie verkoop en ten volle beskerm te hou as voorraad verder klim. Voeg 'n bietjie te koste van onderhoud (kommissie, verspreiding), maar is beslis baie goedkoper as die aankoop van pak 'n afgeblaas opsie. Mis ek iets hier Petrus 5 Maart 2012 by 05:51 Wel, ek dink dit is die strategie -) kort die put, wag vir dit om te daal totdat jy jou wins teiken te bereik. Newbz 1 Maart 2012 by 19:10 Peter, ja dit sou 'n verlies wees as ek 'n kort ek verkoop teen 'n hoër prys - wat sin maak. Wel, is daar enige strategieë wat die volgende behels die skryf van 'n kort kontrak vir 1, hoop dit gaan af na 50cents dan is dit terug te koop, sodat jy eindig met 'n netto wins van 50cents in plaas van die 1 premie Ideaal, wat jy wil die opsie om te verval, maar Miskien in die geval van 'n blote oproep / sit you039d terugkoop as you039re bekommerd oor die koper gaan deur met die kontrak. Peter 1 Maart 2012 by 18:38 Hi Newbz, as jy kort verkoop 'n put op 1 en koop dan dieselfde put vir 2 dan maak dat jy 'n verlies van 1. Net soos jy sou as jy dit eers gekoop vir 2 en verkoop dit vir 1. Maar ja, die deelnemer wat die kort posisie beklee, is die een wat AB geligeer te lewer as wat. Dit mag dalk nie noodwendig dieselfde persoon wat aan die ander kant van jou transaksie was nie. Die opsies skoonmaak van die huis aggregate al die opsie posisies gebaseer af die handel deur middel van 'n proses genaamd vernuwing (sien die artikel getiteld quotApplication in finansiële marketsquot). Newbz 1 Maart 2012 by 16:56 Peter, dit blyk daar weren039t enige kopers vir daardie opsie Ek is verkoop - probleem opgelos. Ek het nog 'n vraag, en ek vra 'n soortgelyke een van hierdie in die Long Call inskrywing op hierdie site. As ek skryf 'n kort Sit vir 1 en kan sê die waarde van die kontrak toeneem tot 2 en nou wil ek draai 'n wins te maak. Is die persoon wat die kort put kontrak koop van my nou verplig om die kontrak in plaas vervul van my 1ste Peter Maart 2012 om 16:48 Hi Newbz, wat is die simulator jy gebruik I039m nie seker hoe dit alles werk met 'n simulator dws waarom daar aren039t enige kopers of waar die bod is veronderstel om te kom. maar as die opsie het 'n paar intrinsieke waarde sal daar altyd 'n koper as die mark makers basis sal bie om 'n heining in die onderliggende wees. Maar, as die opsie is out-of-the-geld en baie naby aan verstryking dan is dit moontlik dat daar won039t enige kopers en jy sal net moet die opsie om te verval waardeloos toelaat. Newbz 1 Maart 2012 by 10:59 I039m behulp van 'n voorraad simulator vir 'n kort om en I039m probeer om 10 kontrakte van 'n 50cent trefprys te verkoop. Die bod is 0 en die vra is 20cents. Dit is duidelik dat dit verkoop word by 0 is nutteloos, so ek probeer 10cents en wag 'n bietjie. die einde gebly oop. Verskuif dit na 5cents en gewag. nog 'n oop einde. Ek don039t sorg oor die manier waarop 'n verkoopprys bereken nader aan die vra, maar ek don039t wil vestig op 'n bod van 0 óf. Dit simulator kan net my verhoog die prys in inkremente van 5cents, so ek can039t óf stel my prys te 1cent. Dit is net papier handel so it039s nie 'n groot deal, maar wat gebeur as ek hierdie probleem tydens werklike handel teëkom. Die kontrak sal nooit verkoop omdat it039s nie by bodprys, wat is 0, so hoekom sou ek dit verkoop. Peter 16 November 2011 by 19:46 Mmm..yeah, nie te seker. Ek kon raai en sê dat die 178 is die verlies tussen die verkoop prys en die huidige markprys egter sê dat jy 0.27 is die huidige prys Tensy die posisie is gewaardeer teen 'n ander as 0.27 prys - sê die gemiddelde van die bod / vra versprei of laaste, wat kan 'n ander prys. Dan sou ek sê dat die 280 was die verlies insluitend kommissies. Maar dit sou stel voor dat jy betaal ongeveer 10 per kontrak in makelaars. Wat is jou tariewe Teen die tyd dat die opsie verval, as dit is nog uit-of-the-geld, dan is die prys van die opsie sal verhandel het van 0,27 tot nul so die ongerealiseerde verliese sal het weer by jou rekening en jy is gekrediteer sal gelaat word met die 110 krediet van die aanvanklike verkoop (minus makelaarsfooie). Mark 16 November 2011 by 18:11 Jammer ek dink ek moet genoem dat ek gekoop 10 opsiekontrakte Mark 16 November 2011 by 18:06 Dankie vir die vinnige antwoord Petrus. Ek gebruik Etrade as die makelaar. Ek sien die marge van 4400 of so waar daar rekeningkunde vir wat jy praat about. I ek hoop dat dit nie die geval het om ontslae te excerised en my kommer is die rede waarom die opsteek van 'n Loos. toe ek gekyk na die posisie in my rekening is dit nie wys 'n markwaarde verlies van -280 egter in my handelaar platform dit toon 'n verlies van -178. Die trefprys vir die opsie wat ek gekoop het is 119 wat verval in 'n paar dae. Die aanvaarding van ons nooit kry dat 'n lae teen die einde van die week, sê miskien 121, wat steeds sou toon 'n verlies. Wat gebeur met die verlies kry ek steeds die premie Peter 16 November 2011 by 17:23 Wanneer jy aanvanklik die put verkoop, sou 11 gewees het op jou rekening. Maar jou posisie sal herwaardeer volgens die huidige markpryse, so met die opsie nou op 0,27 jy 'n 16 verlies op die posisie sou hê. Maar omdat jy kort 'n naakte opsie jou makelaar sal ook aftrek 'n bietjie geld uit jou rekening as 'n marge in die geval dat jy geoefen en moet lewering van die onderliggende standpunt in te neem. In hierdie geval, want dit is 'n indeks, daar won039t 'n oefening wees sodat die marge word gebruik as 'n buffer teen 'n groot verlies. Is daar 'n manier dat jy die transaksie uiteensetting kan sien om te bevestig Wat makelaar jy Mark 16 November 2011 gebruik by 16:06 Ek het vandag verkoop 'n naakte plaas. (Verkoop aan 'n put OTM vir SPY oop) Dit was die 119 November plaas en ek verkoop dit vir 0,11. Ek wou net die premie daarvoor. Die mark het afgegaan vandag en dat dieselfde stel, is nou 0,27. Dit is nou wat 'n verlies in my poste van ongeveer 180. Is dit normaal. Ek neem aan ek kan toelaat dat hierdie verval, maar wat oor die verlies, DOWS dit verval met die opsie. Is dit teen my, want ek dont sien 'n premie oral ontvang op my site. Peter 7 September 2011 by 07:48 Ja, you039re reg - die 5 put vs die 5 oproep impliseer 'n vorentoe prys vir die voorraad van 3.13. I039m nie seker hoekom nie. Ek het eers gedink dat dit kan wees as gevolg van 'n dividend, maar die maatskappy het nog nooit 'n dividend betaal en 'n 2,17 per dividend aandeel lyk 'n bietjie onrealisties. I039ve gevra 'n vriend van my wat 'n mark maker vir Australiese aandele-opsies as hy enige idees en I039ll antwoord wanneer / as ek uitvind. Sam 6 September 2011 by 01:42 As ek kan sien, die mark is nie so eenvoudig nie ir praktyk. As jy LDK sonkrag neem, die verkoopopsies is erg duur. Huidige aandeelprys is 5,3, en Desember oproepe / stel met trefprys 5 is 0,7 / 2,3 en die put is nie eens ITM. Die probleem is dat dit moeilik is om die voorraad kort te kry, sodat jy can039t regtig ten volle verskans. In elk geval, 'n week gelede was dit moontlik om 'n posisie van -100 aandele, 2 oproepe en -1 sit met gewaarborgde winste van 18 uit elke vier maande vorm, die enigste probleem is dat jy regtig kort maklik can039t gaan :) En ek dink jy can039t seker wees dat jy sal baat, aangesien die kort tyd kan onthou. Nie 'n volmaakte mark Petrus 5 September 2011 by 17:34 Hi Sam, nee jy is reg. Dit sou 'n geleentheid vir arbitrage aan te bied. Oproepe en wan moet geprys volgens die put oproep gelykheid stelling. Dit bepaal dat Call - Sit Stock - Strike. Lees meer oor sit oproep gelykheid hier. Sam 1 September 2011 by 06:24 Dankie, Peter. Nog 'n ding wat op my gedagtes: As OTM oproep en verkoopopsies verhandel teen 'n groot verskil, is daar dalk 'n geleentheid vir arbitrage wees Kom ons sê: die voorraad is op 10 10 oproep verhandel teen 1, terwyl 10 sit verhandel teen 5 Soos ek dit verstaan , moet hulle handel naby aan mekaar. Wat is my fout In hierdie voorbeeld, as jy kort die voorraad, 'n lang 2 oproepe en kort die put, sal jy ten volle verskans jouself en bly lank met winste uit 'n toename in die prys. hier is 'n geïmproviseerde tafel gebaseer op die getalle. Mis ek iets 0 5 10 15 20 aandeelprys 10 5 0 -5 -10 kort die voorraad -2 -2 0 10 20 lang 2 oproepe -5 0 5 5 5 kort 1 sit 3 3 5 10 15 gevolg Op grond van hierdie nemings Alle regte voorbehou. Browsing nuusbrief